محبوبیت نیمه هادی ها در حال افزایش است، مدیران صندوق تحقیق می کنند و قضاوت می کنند که رونق همچنان رو به افزایش است

بخش های تراشه و نیمه هادی بار دیگر به شیرینی شیرین بازار تبدیل شده اند. در پایان بازار در 23 ژوئن، شاخص نیمه هادی ثانویه شنوان بیش از 5.16 درصد در یک روز افزایش یافت. چانگ یانگ پس از افزایش 7.98 درصدی در یک روز در 17 ژوئن، بار دیگر از خارج خارج شد. موسسات سهام دولتی و خصوصی عموماً بر این باورند که رونق مرحله‌ای در نیمه‌رساناها ممکن است ادامه یابد و فضای کافی برای توسعه بلندمدت وجود دارد.

بخش نیمه هادی اخیراً افزایش یافته است

با نگاهی دقیق تر، در شاخص نیمه هادی ثانویه شنوان، دو سهم تشکیل دهنده Ashi Chuang و Guokewei هر دو در همان روز 20 درصد افزایش یافتند. از میان 47 سهم تشکیل دهنده شاخص، 16 سهم در یک روز بیش از 5 درصد رشد کردند.

تا پایان در 23 ژوئن، در میان 104 شاخص ثانویه شنوان، نیمه هادی ها در این ماه 17.04 درصد افزایش یافته اند و پس از خودرو در رتبه دوم قرار دارند.

در همان زمان، ارزش خالص ETF های مربوط به نیمه هادی ها با نام های "تراشه ها" و "نیمه هادی ها" نیز افزایش یافته است. در عین حال، ارزش خالص بسیاری از محصولات صندوق های فعال در صنعت نیمه هادی ها نیز به میزان قابل توجهی افزایش یافته است.

از منظر چشم انداز توسعه صنایع تراشه و نیمه هادی، موسسات سهام عمومی به طور کلی نشان دادند که نسبت به چشم انداز توسعه بلندمدت خوشبین هستند. Shi Bo صندوق جنوبی چین گفت که او همچنان در مورد فرآیند بومی سازی صنعت نیمه هادی خوش بین است. بومی سازی زنجیره صنعت نیمه هادی که توسط "کمبود هسته" جهانی و سایر عوامل کاتالیز شده است، ضروری است. خواه این مواد تجهیزات نیمه هادی سنتی باشد یا توسعه نیمه هادی های نسل سوم و فناوری های فرآیندی جدید، عزم چین را برای ادامه کشت در زمینه نیمه هادی ها نشان می دهد.

به گفته Pan Yongchang از Nord Fund، نوآوری و شکوفایی صنعت فناوری در حال طنین‌اندازی است و شتاب رشد میان‌مدت و بلندمدت قوی است. به عنوان مثال، تقاضای کوتاه مدت در زمینه نیمه هادی قوی است و عرضه کم است. منطق عدم تعادل کوتاه‌مدت بین عرضه و تقاضا با منطق میان‌مدت و بلندمدت طنین‌انداز می‌شود، که ممکن است باعث شود رونق بخش نیمه‌رساناها همچنان به رشد خود ادامه دهد.

پیش بینی می شود رونق صنعت همچنان رو به افزایش باشد

از منظر عرضه و تقاضای مرحله‌ای، بسیاری از سرمایه‌گذاران مصاحبه‌شده گفتند که ادامه رونق صعودی در صنعت نیمه‌رسانا یک رویداد با احتمال بالا خواهد بود. شما گولیانگ، مدیر صندوق صندوق رشد نوآوری دیوار بزرگ جیوجیا، گفت که مبانی بخش نیمه هادی در سال های اخیر در حال بهبود بوده است، به خصوص در دو سال گذشته، رشد عملکرد شرکت های مرتبط به طور کلی نسبتا بالا بوده است. میدان تراشه در سه ماهه چهارم سال گذشته به اتمام رسید و رونق این صنعت بیشتر بهبود یافت. مشاهده می شود که عملکرد بسیاری از شرکت های بورسی مرتبط با نیمه هادی ها به سرعت به رشد خود ادامه می دهد، به ویژه برخی از شرکت های نیمه هادی قدرت، به دلیل حرکت هوشمندانه و برق رسانی خودروها، عملکرد گزارش فصلی امسال فوق العاده و فراتر از انتظارات بازار است.

کونگ ژیبینگ، مدیر عامل و مدیر صندوق بخش سرمایه گذاری صندوق جین سین، اخیراً اشاره کرده است که دستیابی به نرخ رشد عملکرد بیش از 20 درصد در سال 2021 باید یک رویداد با احتمال بالا برای صنعت نیمه هادی باشد. از طراحی آی سی گرفته تا تولید ویفر گرفته تا بسته بندی و آزمایش، هم حجم و هم قیمت در سطح جهانی افزایش یافته است. این یک پدیده رایج جنسی است. انتظار می رود که ظرفیت تولید نیمه هادی جهانی تا سال 2022 محدود باشد.

Ping An Fund Xue Jiying گفت که از منظر رونق کوتاه مدت، "بازیابی تقاضا + ذخیره موجودی + عرضه ناکافی" منجر به عرضه و تقاضای جهانی نیمه هادی در نیمه اول سال 2021 شده است. پدیده "کمبود هسته" جدی است دلایل اصلی به شرح زیر است: از سمت تقاضا از نظر تقاضای پایین دستی، تقاضای پایین دستی برای خودرو و صنایع به سرعت در حال بهبود است. نوآوری های ساختاری مانند 5G و وسایل نقلیه انرژی جدید رشد جدیدی را به ارمغان آورده است. علاوه بر این، این بیماری همه‌گیر بر تقاضای تلفن‌های همراه و صنعت خودرو تأثیر می‌گذارد و تراشه‌های بالادستی به طور کلی موجودی و بازیابی تقاضا را هضم می‌کنند. پس از محدود شدن عرضه، شرکت‌های پایانه خرید تراشه را افزایش دادند و شرکت‌های تولید تراشه تقاضا برای ویفر را افزایش دادند. در نیمه اول سال جاری تناقض کوتاه مدت عرضه و تقاضا تشدید شد. از دیدگاه طرف عرضه، عرضه فرآیندهای بالغ محدود است و عرضه کلی نیمه هادی جهانی نسبتاً کم است. اوج آخرین دور گسترش نیمه اول 2017-2018 بود. پس از آن، تحت تأثیر اغتشاشات خارجی، در سال 2019 توسعه کمتر و سرمایه‌گذاری تجهیزات کمتری صورت گرفت. در سال 2020، سرمایه‌گذاری تجهیزات افزایش می‌یابد (30% سال به سال)، اما ظرفیت تولید واقعی پایین است (متأثر از اپیدمی). Xue Jiying پیش بینی می کند که رونق صنعت نیمه هادی حداقل تا نیمه اول سال آینده ادامه خواهد داشت. در این شرایط فرصت های سرمایه گذاری در این بخش افزایش می یابد. برای خود صنعت، روند صنعتی خوبی دارد. در شرایط رونق بالا، بررسی فرصت‌های سهام فردی بیشتر ارزشمندتر است. .

یانگ رویون، مدیر صندوق دیوار بزرگ Invesco گفت: اول، این یک چرخه رونق نیمه هادی بی سابقه است که در افزایش آشکار حجم و قیمت منعکس شده است که بیش از دو سال طول خواهد کشید. دوم، شرکت‌های طراحی تراشه با پشتیبانی ظرفیت بی‌سابقه‌ای دریافت خواهند کرد. اصلاحات طرف عرضه در شرکت‌های طراحی تراشه آغاز خواهد شد. سوم، تولیدکنندگان چینی مرتبط با فرصت‌های تاریخی مواجه خواهند شد و همکاری جهانی کلید کاهش تأثیر منفی اقتصادی است. چهارم، کمبود تراشه‌های خودرو زودترین است و احتمال آن نیز زودهنگام است. مناطق تقسیم‌بندی شده‌ای که مشکلات عرضه و تقاضا را حل می‌کنند، اما «کمبود اصلی» بیشتری را در سایر مناطق به همراه خواهند داشت.

تجزیه و تحلیل سرمایه گذاری Shenzhen Yihu معتقد است که از دیدگاه دیسک اخیر، سهام فناوری به تدریج از پایین خارج می شود و صنعت نیمه هادی ها حتی داغ تر است. صنعت نیمه هادی یکی از بخش هایی است که بیشتر تحت تأثیر پیکربندی جهانی زنجیره صنعتی قرار گرفته است. تحت شرایط اپیدمی، وقفه های زنجیره جهانی و عرضه ادامه دارد و معضل «کمبود هسته» به طور موثر کاهش نیافته است. در زمینه عدم تعادل عرضه و تقاضای نیمه هادی، انتظار می رود که شرکت های زنجیره تامین نیمه هادی ها رونق بالایی داشته باشند و بر نیمه هادی های نسل سوم تمرکز کنند، از جمله فرصت های سرمایه گذاری مرتبط در بخش های MCU، IC درایور و دستگاه های RF.